Mennyi pénz kell a nyugdíjhoz? - A 4%-os szabály egyszerűen, magyar szemmel
Amikor a nyugdíjas éveinkről beszélünk, szinte mindenkit ugyanaz a kérdés foglalkoztat: „Mennyi pénz kell ahhoz, hogy nyugodtan hátra dőljek, és ne kelljen többé a munkából élnem? A válasz elsőre ijesztően bonyolultnak tűnhet. Infláció, befektetési hozamok, egészségügyi kiadások, várható élettartam – mind olyan tényezők, amelyek befolyásolják a képletet. Mégis van egy nagyon egyszerű szabály, amit a pénzügyi tudatosság világában rengetegen használnak kiindulópontként: ez a 4%-os szabály.
A 4%-os szabály röviden
A szabály szerint, ha van egy megtakarítási vagyonod, amelyet részvényekbe és kötvényekbe fektetsz, akkor abból évente 4%-ot biztonsággal kivehetsz (az inflációhoz igazítva), és a pénzed nagy valószínűséggel 30 évig vagy még tovább is kitart. Egyszerű matekkal ez így néz ki:
• Ha évente 4 millió forintot költesz, akkor a célvagyon: 4 millió x 25 = 100 millió forint.
• Ha évente 6 millió forint a költséged, akkor: 6 millió x 25 = 150 millió forint.
Azért szorzunk 25-tel, mivel 1/0,04 = 25. Ez a szabály matematikai alapja.
Miért működhet ez a megközelítés?
A 4%-os szabályt az 1990-es években, amerikai adatok alapján kutatták ki. A lényege az volt, hogy megnézték: ha valaki egy vegyes portfólióból (például 50% részvény, 50% kötvény) minden évben kiveszi a vagyona 4%-át, majd a következő években az összeget mindig az inflációval emeli, akkor a pénzed több mint valószínű ki fog tartani 30 évig a világpiac múltbeli árfolyamváltozásaira alapozva. Ez ad egy biztonságos keretet: ha reális vagy, nem fogsz egyik napról a másikra kifogyni a pénzből, és közben meg tudod őrizni az alap életszínvonalad.
De mi a helyzet itthon?
Itt egy kicsit bonyolultabb a dolog. Magyarországon híresen magas az infláció, mások a befektetési lehetőségek, és a társadalmi elvárások is eltérőek. Az infláció az elmúlt években bőven kétszámjegyű volt, így talán a 4% túl optimista lehet. Érdemes inkább 3% körüli kivehető aránnyal számolni, ami 33-szoros szorzót jelent (1/0,03) = 33). A befektetések míg Amerikában széles körben elérhető, olcsó indexalapokkal, nálunk sokan állampapírba fektetnek. Ezek rövid távon inflációkövetők, de hosszú távon bizonytalan a kép. Azonban szerencsére Magyarországról is fektethetünk be amerikai részvényekbe, különböző telefonos applikációk segítségével, és ha például tartós befektetés számlát nyitunk (TBSZ) ehhez akkor 5 év után adómentesen juthatunk a pénzünkhöz. Az alap életszínvonalat viszont kevesebből is el lehet érni, mint egy amerikai nagyvárosban, de az árak nálunk is folyamatosan emelkednek.
Egy kis számolgatás
Feltételezzünk három különböző élethelyzetet:
1. Minimalista életmód:
• Havi kiadás: 250 000Ft (évi 3 millió Ft).
• 4.%-os szabály szerint szükséges vagyon: 75 millió Ft.
• 3%-os konzervatív szabály szerint: 100 millió Ft.
2. Átlagos középosztály:
• Havi kiadás: 400 000 Ft (évi 4,8 millió Ft).
• 4%-os szabály szerint: 120 millió Ft.
• 3%-os szabály szerint: 160 millió Ft.
3. Kényelmes, nyaralós életvitel
• Havi kiadás: 600 000Ft (évi 7,2 millió Ft).
• 4%-os szabály szerint: 180 millió Ft.
• 3%-os szabály szerint: 240 millió Ft.
Ezek nagy számoknak tűnhetnek, de fontos észrevenni: ha valaki képes visszafogni a kiadásait, akkor minden egyes megtakarított 100 000 Ft havonta több tízmillióval csökkenti a szükséges céltőkét.
Fontos figyelembe venni az árnyoldalt is
Bár a 4%-os szabály nagyon hasznos, nem tökéletes. Íme pár tényező, amire figyelni kell:
Piaci összeomlások: ha rosszkor vonulsz nyugdíjba (például tőzsdei válság idején), akkor a portfóliód értéke nagyot eshet.
Inflációs sokk: hosszabb távon a magas infláció erősen rontja a vásárlóerőt.
Élettartam: arra is figyelni kell, hogy nem 30 hanem 40-50 évig ki kell tartania a vagyonodnak miután már nem dolgozol.
Váratlan kiadások: egészségügyi, családi problémák, lakásfelújítás – ezek nincsenek mindig belekalkulálva a képletbe.
Hogyan kezeljük a kockázatokat?
Rugalmasság: ha például egy évben a piac rosszul teljesít, abban az időszakban visszafoghatjuk az életszínvonalunkat.
Részmunka: nem muszáj teljesen abbahagyni a munkát – sokan „félnyugdíjban” találják meg az egyensúlyt.
Diverzifikáció: többféle befektetés (részvény, kötvény, ingatlan, állampapír) csökkenti a kockázatot.
Biztonsági tartalék: érdemes 1-2 év megélhetési költséget likvid, könnyen hozzáférhető formában tartani.
Személyes tanulság
Szerintem a 4%-os szabály nem egy kőbe vésett törvény, amit követni kell, de egy iránymutatónak nagyon jó. A fő üzenet az, hogy minden havi fizetésednél gondoskodj arról, hogy ne mindet költsd el, hanem valamennyi részét rakd félre, és fektesd be a jövőre való tekintettel, ez a hosszú évek során amíg még dolgozol nagy mértékben megnövelheti a vagyonodat, a folyamatos piaci árfolyam emelkedéseknek köszönhetően. (Például az elmúlt 5 évben az egyik legismertebb tőzsdén kereskedett alap az S&P 500 97,08%-ot növekedett.)
A lényeg, hogy egy biztonságos kifizetési arányt találjunk, vagy kalkuláljunk magunknak az munkás éveink során. Definíció szerint a biztonságos kifizetési arány az a maximális arány, amellyel el lehet költeni a megtakarításunkat úgy, hogy életünk során az ne fogyjon el.
Ezt úgy tudjuk a legpontosabban megbecsülni, ha egy Excel-táblában elkezdjük követni a kiadásainkat és a megtakarításainkat. Majd pár éves adatgyűjtés után nagyon könnyen megbecsülhetjük ezt.
Például én 2023-tól követem minden pénzügyi tevékenységemet. Ez alapján a kiadásaim egy éves átlaga 5millió forint, azaz évente kicsit több mint 400 000 Ft, ha ezzel számolunk és egy biztonságosabb 3%-kal akkor nekem 5 x 33 = 165 millió forintot kell befektetnem nyugdíjas éveimre. Ha pedig minden hónapban 100 000 Ft-ot fektetek be, és feltételezünk egy 10%-os átlagos éves hozamot akkor:
Forrás: (https://www.mrmoneymustache.com/2012/05/29/how-much-do-i-need-for-retirement/))
Jogi nyilatkozat: Ez a bejegyzés nem minősül személyre szabott pénzügyi vagy befektetési tanácsadásnak, kizárólag tájékoztató és oktatási célt szolgál. Befektetési vagy pénzügyi döntés előtt mindig végezd el a saját utánajárásodat, és szükség esetén fordulj szakértőhöz. A megtakarítások és befektetések kockázattal járnak, a befektetett összeg egy része vagy egésze elveszhet.
